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　　目录

　　一、互联网金融要闻

　　互联网金融监管改革路在何方？

　　科技大潮正在席卷金融业：人工智能、大数据、区块链

　　互联网金融公司Circle获6000万美元D轮融资

　　中国互联网金融协会正式获批

　　央行发布2015年报：“互联网金融”全文出现46次

　　“场景化”激活互联网金融巨量市场

　　互联网消费金融激战线下市场，分期费率难抵信用卡

　　新三板迈入分层时代，上不了创新层不代表互金没未来

　　互联网金融以“薪”挖角：翻倍的薪资收入+诱人的股权激励

　　国内首家互金交易中心获批

　　二、P2P行业动态

　　富士康也玩P2P，或定位供应链服务

　　网贷平台挖掘票据保单业务，质押资产趋向“标准化”?

　　P2P平台转战移动端抢客流

　　P2P挂牌新三板基本无望

　　拍拍贷首家启动交易信息实时披露系统

　　部分上市系P2P沦为“僵尸平台”

　　上海互金行业协会发布P2P平台信息披露工作指引

　　三、众筹动态

　　房产众筹平台“爱房筹”暂停开展业务

　　2016年众筹平台融资超3亿，腾讯等巨头参与投资

　　股权众筹内在机制探析：股权众筹对传统融资模式的突破

　　四、第三方支付

　　Apple Pay可以在美国银行取款机上直接取现了

　　从求合作到直接入股，支付机构“出海”不断升级

　　地头蛇太强势?Apple Pay在华业务困难重重

　　五、数字货币

　　区块链照进现实：那些脑洞大开的场景应用

　　美国监管当局揭示比特币风险

　　区块链”围剿“清结算系统，商业化落地2017年可期

　　为什么以太币无法取代比特币

　　六、大数据金融

　　FICO信用评分或将被抛弃

　　信用体系再上新台阶，P2P迎来战略新机遇

　　互金整治继续深入，严重失信主体将不得进入互联网金融

　　七、金融机构

　　解密上海首批三家银行投贷联动试点方案

　　招行再发4.7亿不良ABS，六家银行首批试点仍需磨合

　　平安银行9款产品本金亏损10%

　　八、数据透视

　　车贷市场未来规模高达1.2万亿

　　七千亿余额宝结构性变局：大客户流失小客户接档

　　今年P2P网贷成交量或达2万亿

　　九、专家视点

　　国泰君安：DAO事件不会对区块链技术造成任何影响

　　专家：互联网金融投资者保护机制亟待完善

　　刘克崮：互联网金融健康发展不能只靠末端管理

　　一、互联网金融要闻

　　互联网金融监管改革路在何方?

　　2016年6月20日，国务院总理李克强先后考察了建行、央行，主持了金融工作座谈会，并表述了重点内容。李克强重点强调，金融要发挥在整体经济战略中的引导和服务作用，配合供给侧改革、服务实体经济、促进行业多元发展等。对于目前监管趋严，以P2P为主的互联网金融，或许也能有一些启发。

　　1、政府对互联网金融的态度：给予充分发展空间; 2、政府对互联网金融的定位：服务小微企业，拉动实体经济;3、互联网金融的终极目标：普惠金融，惠及民生;4、互联网金融的现阶段规划：玩够了，该制定游戏规则了。

　　科技大潮正在席卷金融业：人工智能、大数据、区块链

　　曾经很热的“互联网金融”一词，正在被 Fintech(金融科技，Finance和Technology的合成词)代替，这意味着这一领域正在回归技术的位置。实际上，根据cbinsights的细分行业统计， Fintech是2015年最吸金的领域，VC融资总额过85亿美元，遥遥领先其他如健康、商务智能等。

　　随着人工智能技术以及区块链技术的日渐成熟，Fintech也正在向更广阔乃至传统的领域蔓延开去。例如机器学习和人工智能，能解决信用欺诈的问题;数字广告能低成本拓展金融业务，帮助机构以比较低的成本获得借贷者;区块链技术帮助交易者在供应链上完成支付，帮助商品生产者追踪货品流向，起到打假的意义。

　　互联网金融公司Circle获6000万美元D轮融资

　　互联网金融公司Circle刚刚获得了百度领投的6000万美元D轮融资。这家公司还刚刚组建了中国业务，希望在这个全球第二大经济体吸引更多用户。

　　本轮融资的其他参与者还包括Breyer Capital、CICC Alpha、EverBright Investments和银湖资本联合创始人格林·哈钦斯(Glenn Hutchins)。但Circle并未披露具体估值。

　　中国互联网金融协会正式获批

　　6月23日，互联网金融新闻中心获悉，中国互联网金融协会于近日获批成立。据中国社会组织网显示，中国互联网金融协会住所为上海市黄浦区中山东一路15号，主管单位为中国人民银行，法定代表人为陆书春。

　　央行发布2015年报：“互联网金融”全文出现46次

　　近日，中国人民银行发布了《中国人民银行2015年报》，年报对2015年中国宏观经济形势和金融改革做了总结，同时对2016年的形势与政策进行了展望。值得注意的是，“互联网金融”成了年报中的高频词汇，累计出现46次。

　　“场景化”激活互联网金融巨量市场

　　“在中国互联网当中想成为巨头，你可以学阿里巴巴只做电商、也可以学腾讯只做社交，还可以学百度只做搜索，甚至可以学58同城只做分类信息，但是一定不能不做金融。”在业内人士看来，互联网金融如今已经成为了互联网企业们的一种基本能力，不可或缺。虽然起步较晚，百度在金融领域也开始露出“牙齿”，而据统计机构报告显示，随着互联网金融向更多的场景进行渗透，激活更多场景的互联网金融消费，互联网金融将会激活万亿级的巨量市场。

　　百度发力金融狂揽人才;京东金融则在消费金融场景方面加快了布局。据南方日报记者了解到，京东金融“白条”正加速旅游消费场景和教育消费场景的布局。

　　互联网消费金融激战线下市场，分期费率难抵信用卡

　　消费金融已经成为互联网金融争夺的下一个风口，脱胎于电商企业的花呗、白条等产品，正在加速走出原有体系，覆盖线下消费场景。昨日，花呗发布了针对线下零售行业的花呗PLUS计划，大悦城成为首家与花呗达成合作的线下大型购物中心，其内部超过200家商户将全面接入蚂蚁花呗。

　　新三板迈入分层时代，上不了创新层不代表互金没未来

　　6月18日，全国中小企业股份转让系统(新三板)官网发布创新层挂牌公司初步筛选名单的公告，进入初选名单新三板挂牌公司共有920家，占新三板挂牌公司总数7586家的12.13%。在本次新三板分层中，8家P2P背景的企业全军覆没，无一进入创新层，消息传入互金业内，一时间沸沸扬扬，某些激进人士甚至直言P2P未来前景黯淡、P2P得不到资本市场的支持。

　　新三板P2P网贷背景企业没能上创新层除了上述三个主要原因外，肯定还有其他或大或小的因素。毫无疑问的是，以上三个因素均与P2P网贷企业自身的价值性、成长性没有太大关系，更谈不上所谓“P2P网贷背景企业上不了创新层意味着P2P未来前景黯淡、P2P得不到资本市场的支持”。相信在未来，监管政策进一步落地明晰后，P2P网贷行业挂牌新三板、进入创新层，甚至进入A股市场指日可待，而伴随着P2P网贷行业的种种谬论也将烟消云散。

　　互联网金融以“薪”挖角：翻倍的薪资收入+诱人的股权激励

　　随着民营银行、互联网金融业态的快速崛起，银行等传统金融业不仅要面临激烈的业务竞争，更是陷入人才流失的窘境。

　　与传统金融业相比，互联网金融仍处于刚刚起步的阶段，可谓机遇与风险并存。而随着监管政策的落实到位，P2P等新业态的扩张速度也将减缓，加上银行依靠自身底蕴加速转型，新旧金融业态之间的人才之争孰胜孰败，目前还言之尚早。

　　国内首家互金交易中心获批

　　6月18日，恒生电子发布公告称，公司与中国投融资担保有限公司、蚂蚁金服作为主发起人申请设立浙江互联网金融资产交易中心事宜，已获得浙江省人民政府同意。

　　据了解，浙江互联网金融资产交易中心注册地在杭州市，根据浙江省人民政府的要求，主要从事各类金融资产和互联网金融产品的交易及相关服务(法律法规和国家监管部门另有规定的从其规定)。

　　二、P2P行业动态

　　富士康也玩P2P，或定位供应链服务

　　6月20日，鸿海旗下富士康宣布将推出金融科技服务平台富中富，并与年内开始运营。该平台除了为供应链伙伴管理钱包之外，还将跨足P2P网贷领域。据了解，根据相关负责人与集团发展目标，金融科技服务平台富中富，将在五年内挑战发展至股票上市(IPO)阶段。

　　有分析人士认为，富士康此举是公司向代工以外的其他业务扩展计划的一部分。当前，富士康约50%的营收来自苹果，但其一直在尝试拓展其他拥有高利润率的业务，包括零部件制造、电子商务、机器人和金融服务。

　　网贷平台挖掘票据保单业务，质押资产趋向“标准化”?

　　近年来，在出现兑付危机之后，“酒，树，珊瑚，大蒜……”等成了部分P2P平台的抵债物，这不禁让人联想到以古董文玩、艺术品、珠宝、海鲜等作为质押标的的网贷平台。

　　在行业风险不断暴露的背景下，目前P2P平台的质押品也逐渐出现两种趋势，一种是商业汇票、存单、保单等金融资产;一种是实物质押回归传统，比如房产、汽车。

　　对此，不少业内人士分析指出，票据等金融资产是属于易于复制的标准化资产，加之通常由金融机构或者符合资质的企业发行，比较规范，所以值得P2P平台深掘。不过，标准化资产收益整体相对较低。而P2P平台未来要做的是将非标化资产客观、透明、公正地展示到投资者面前。

　　P2P平台转战移动端抢客流

　　随着高息、烧钱等粗犷的竞争方式宣告无效，互金平台步入了精细化运营的阶段，移动化即为其中重要的一环。数据显示，在网贷行业，移动端的成交量正在超越PC端。未来，在移动端的角逐将更加激烈。

　　伴随智能手机、电子阅读器、平板电脑的广泛普及，上网流量费的下降、移动网络密度的增加和4G牌照的发放等，国内移动用户猛增，已破13亿户，移动端已经成为互联网的第一大入口。相较传统的运营方式，移动端运营具有提升效率、降低长期获客成本、与用户建立关系、完善征信、强化风控、精准定位等优势。

　　P2P挂牌新三板基本无望

　　近期，国务院已在全国范围内启动为期一年的互联网金融领域的专项整治，大规模的监管、清除行业乱象将集中于七八月份进行，互联网金融业态即将面临大变局。与此同时，上个月末，股转系统发布的《分层管理办法》和《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》，两个文件中都将P2P等无牌照互联网金融拒之门外，以P2P为代表互金企业短期挂牌新三板基本无望。

　　拍拍贷首家启动交易信息实时披露系统

　　日前，老牌网贷平台拍拍贷在成立9周年之际宣布，在官网上进行实时信息披露，公众可在信息披露页看到每笔交易的资金流向和借款信息。据了解，这是业内首家实现实时披露每笔借贷交易的平台。

　　部分上市系P2P沦为“僵尸平台”

　　随着互联网金融监管的加强，互联网金融的热潮开始降温。大连友谊(000679)、海立美达(002537)等上市公司纷纷终止了互联网金融项目的定增，或从定增方案中剔除互联网金融项目。新三板公司瓷爵士日前也发布了重大重组预案，拟彻底退出互联网金融业务。

　　同时，安硕信息(300380)、匹凸匹(600696)等“裸泳”者纷纷原形毕露。业内人士表示，随着互联网金融市场的愈发规范，互联网金融平台将强者愈强。

　　上海互金行业协会发布P2P平台信息披露工作指引

　　上海互金行业协会日前发布P2P平台信息披露工作指引，并建立了披露工作方案与定期工作机制。据悉，协会将对P2P会员单位落实《披露指引》情况进行统计，并每月在其官网向社会公示，信息披露具体内容将包含主体信息、产品信息、业务信息、财务信息和其他信息五大类共49项。

　　三、众筹动态

　　房产众筹平台“爱房筹”暂停开展业务

　　6月21日下午，房地产众筹平台“爱房筹”发布致投资者公告称，受部分地方政府关于房地产众筹互联网金融监管政策的影响，相关部门要求包括爱房筹平台在内的房产众筹平台暂停开展业务。爱房筹将于6月26日21:00前发布针对未能按期退出项目的具体处理方案。

　　2016年众筹平台融资超3亿，腾讯等巨头参与投资

　　进入2016年以来，互联网众筹行业的发展速度明显快了很多，直接反映在众筹平台受资本市场的青睐程度。据众筹之家数据统计，在2016年1月1日至6月17日期间，共有10家众筹平台完成融资，总计融资金额约为31000万元。

　　股权众筹内在机制探析：股权众筹对传统融资模式的突破

　　作为互联网思维的产物，股权众筹符合互联网时代的发展逻辑，几乎满足完全竞争市场的基本条件，在解决融资信息和成本两大关键问题方面具有独特性，能使优质项目的筛选、资金和项目的匹配达到最优状态。具体来说，股权众筹与传统融资模式相比，最本质的优势主要现在以下两方面：弱化信息不对称、节约交易成本。

　　四、第三方支付

　　Apple Pay可以在美国银行取款机上直接取现了

　　美国银行今年早些时候安装了一批无卡ATM取款机。如果你是一位Apple Pay用户，而且身边碰巧有这么一个ATM机，那么恭喜你，你可以用手机直接取现了。有报道指出，美国银行的这种取款机于今年1月开始投入使用，最早能够使用的是Cupertino的移动钱包。而目前已经一位Reddit用户在美国加州的Redondo海滩附近成功利用Apple Pay完成了取现。

　　从求合作到直接入股，支付机构“出海”不断升级

　　号称“不做大象”的蚂蚁金服正在通过买买买加快国际化速度。继印度支付平台Paytm之后，蚂蚁金服拟入股泰国在线支付服务提供商Ascend Money。

　　商务部网站公告显示，支付宝香港将认购Ascend Money增发的股份(占增发后总股权的20%)。支付宝香港还享有期权，有权在交割后21个月之内继续认购Ascend Money新增发的普通股(占增发后总股权的10%)。 该计划目前正在商务部审核当中。

　　地头蛇太强势?Apple Pay在华业务困难重重

　　近日，《福布斯》杂志在一篇报道中指出，自从Apple Pay登陆中国大陆之后，苹果的支付服务业务开展并没有想象中这么顺利，主要原因是“地头蛇”太过强势，当地消费者的观念不会被轻易动摇。

　　所谓“地头蛇”，即微信支付与支付宝这两个国民支付服务。“适用范围不够广，也是目前Apple Pay在国内乃至全世界所面临的窘境。”报道称，与支持支付宝、微信支付相比，Apple Pay只能在一些比较有知名度的品牌店内使用。还有一点就是，Apple Pay如今在全球范围内的登陆国家及地区仍非常有限。

　　五、数字货币

　　区块链照进现实：那些脑洞大开的场景应用

　　处在婴儿阶段的区块链，正在试图挣脱理论的母体，降生在现实场景中。“理论要转向实践”，高盛在最新的报告中称，过去关于区块链技术的讨论一直很抽象，关注的重点是，市场去中心化以及去中介的机会，如今理论将要照进现实。区块链这个眼下最火的FinTech(金融科技)，到底在酝酿一场什么样的风暴?

　　金融领域，金融，尤其是互联网金融，将成为区块链技术应用的重点领域。1. 支付：节约150亿到200亿美金;2. 证券：节省60亿美金成本;3. 保险：解决信任和资金流向;4. 征信：国家布局的重点

　　生活方面，在金融领域，去中心化区块链技术，和中心化的传统金融机构之间，一直处在紧张博弈与竞合中。但区块链在生活中的运用，则变得缓和、有趣得多。1. 公证+房产;2. 真正的共享经济;3. 物联与物流;4. 反腐与反洗钱;5. 发电

　　区块链正在萌芽，它作为一个底层技术，可能会和当年发明互联网一样，成为互联网世界底层架构的核心。

　　美国监管当局揭示比特币风险

　　比特币和其他数字货币正在被美国监管当局密切关注着，他们日前在一份报告中揭示，数字货币的日益流行对金融稳定存在潜在风险。但总的来看，监管者们需要适应这种市场结构的改变。

　　比特币因为具有去中心化，分布式记账的特点，可以在无管理机构的情形下作为可信的数据库，成为由中央银行管理的官方货币的替代品。区别于依赖一个处理所有交易的中介，比特币依赖于加密、算法和众包的组合，来创建一个可靠的自我管理的记录系统。

　　区块链”围剿“清结算系统，商业化落地2017年可期

　　金融科技的迭代频次正在以不可预期的速度发展，区块链以“网红”的“体质”迅速崛起，重构了新的信用体系。

　　在当前的金融、资本体系中，无论是何种业务形态都已经形成了聚集程度不一的“中心化”形态，这一形态的建立最初是为了构建不同交易过程中的信用机制。然而，这一信用机制却并非完美，信用漏洞时而发生，区块链应运而生。

　　为什么以太币无法取代比特币

　　DAO被盗事件引发了有关以太币的争论。对以太币关注已久，因为它的确是竞争币中最有潜力取代比特币的，为了自己的财产安全，必须认真考虑。基本的判断是以太币有重要缺陷，使它很难取代比特币。

　　以太币最大的优势，似乎也是唯一的优势在于，它是以太坊项目内置的数字货币。而以太坊为区块链技术在除了货币以外的更广泛的领域中得到应用提供了通用的开发基础设施。随着越来越多的金融机构和大企业加入了区块链开发的队伍，以太坊的应用迅速拓展。即使只有一部分应用最终成功，并使用以太币作为合约货币，那么，以太币的价格将十分可观。这就是以太币的独特优势。以太币的价格飙升正是在这个优势逐渐被人们理解的过程中发生的。

　　六、大数据金融

　　FICO信用评分或将被抛弃

　　作为美国使用最广泛的个人信用评分系统，FICO的信用评估分一直是美国借贷行业贷款决策的重要参考标准。但是在日前举行的 CB Insights' Future of Fintech conference 会议上，部分网贷平台负责人和风险投资方表达了截然不同的观点，他们认为FICO信用评分的作用正在逐渐弱化甚至消失。

　　今年1月份，SOFI宣布公司已经成为一个“FICO-Free Zone(FICO自由区)”，公司在进行贷款资格审查的过程中已经不再需要FICO的评分。SOFI认为，根据借款人的就业历史、财务义务的履行记录和每月的现金流就可以确定他们的信用值。这意味着SOFI成为美国第一家完全“去FICO化”的借贷平台。

　　信用体系再上新台阶，P2P迎来战略新机遇

　　近日，国务院印发《关于建立完善守信联合激励和失信联合惩戒制度加快推进社会诚信建设的指导意见》，我国第一部关于信用联合奖惩的规范性文件正式出台，将建立跨地区、跨部门、跨领域的联合激励与惩戒机制。中再融负责人表示，“信用联合奖惩制度的建立，对P2P领域的发展有着举足轻重的作用，信用体系再上新台阶，P2P必将迎来新发展。”

　　互金整治继续深入，严重失信主体将不得进入互联网金融

　　6月12日，国务院公布了《关于建立完善守信联合激励和失信联合惩戒制度、加快推进社会诚信建设的指导意见》。首次在国家层面出台关于建立联合奖惩机制的指导意见，明确了实施联合惩戒的4类重点对象，同时还提出依托全国信用信息共享平台，加强跨区域信用信息共享和信用评价结果互认，实施部省协同和跨区域联动。

　　连维良称，有两个非常具体的重要措施，第一，对互联网金融领域的失信市场主体，要按照《指导意见》开展联合惩戒，使其付出惨重的代价。第二，明确凡是在其他领域有严重失信行为的主体，将不得进入互联网金融领域。

　　七、金融机构

　　解密上海首批三家银行投贷联动试点方案

　　记者日前从上海银监局方面获悉，上海三家投贷联动试点银行的业务实施方案已经完成，即将上报银监会。这三家试点银行分别是上海银行、上海华瑞银行和浦发硅谷银行。

　　展业模式探索：以贷为主、以持有认股期权为辅。银行投贷联动中，外界最关心的问题莫过于风险分担和收益平衡具体怎么做。从华瑞银行的方案来看，解强介绍称，在该行“贷款+认股期权”的模式下，是以创业投资子公司配套持有认股期权所获得的收益，来抵补贷款可能出现的损失。

　　“投”和“贷”风险怎样隔离?关于投贷之间怎样建立“防火墙”机制，从上海银行的操作特点来看，主要体现在机构、人员隔离，资金隔离和业务隔离三个方面。

　　招行再发4.7亿不良ABS，六家银行首批试点仍需磨合

　　以招商银行不良小微贷款(个人经营贷款)债权为基础资产的“和萃二期”不良ABS预计将于6月29日发行。6月21日晚，中国债券信息网发布的《和萃2016年第二期不良资产支持证券发行文件》显示，华润深国投信托将于6月28日在银行间债券市场发行规模4.7亿元的“和萃2016年第二期不良资产支持证券”(以下简称“和萃二期”)。

　　平安银行9款产品本金亏损10%

　　据南都记者统计，从今年1月至今，平安银行共有316款理财产品到期，结构类到期理财产品213款。其中，有9款结构类理财产品到期出现本金亏损10%，发生本金亏损的主要是平安财富私人银行专享结构类(90%保本挂钩ETF)产品。

　　据界面统计显示，今年2月份以来，每个月银行理财产品排行榜中，平安银行产品因收益率最低而垫底。

　　八、数据透视

　　车贷市场未来规模高达1.2万亿

　　由于在网络借贷行业中车贷资产一直是属于相对优质的资产，所以大量的网贷平台以车贷为核心业务。据网贷天眼的统计数据，截至2016年5月，涉及车贷业务的P2P平台达高到1618家，去年累计交易近千亿。

　　七千亿余额宝结构性变局：大客户流失小客户接档

　　余额宝从2013年6月横空出世，带动了“宝宝类”理财产品热潮，经历了从央行新规网购限额千元风波，到股市红火带来的冲击等，收益率从巅峰时刻的6.73%下滑至现在的2.45%。但创造了余额宝的蚂蚁金服和天弘基金认为，余额宝发展空间还很大，“几万亿都打不住”

　　今年P2P网贷成交量或达2万亿

　　在监管趋严、行业竞争加剧的背景下，P2P行业发展似乎放缓了脚步。不过， 6月21日，盈灿咨询发布的《2015中国网络借贷行业蓝皮书》(以下简称《蓝皮书》)预计在2016年，P2P网贷行业体量仍将迅速扩大，年成交量或达2万亿元，贷款余额达1.5万亿元。

　　2016年网贷行业将出现以下几种发展趋势：持牌传统金融机构开始大举进场，与p2p网贷擦出火花;网贷资本市场之路越来越清晰，预计会出现更多并购、借壳上市，甚至IPO;行业体量成就万亿市场;真正的大平台出现，多数网贷平台终极目标显现“互联网+泛资管”;创新的互联网技术促进供给侧改革，从而缓解资产荒的现象。

　　九、专家视点

　　国泰君安：DAO事件不会对区块链技术造成任何影响

　　近日，全球最大众筹项目DAO(The Distributed Autonomous Organization，去中心化自治组织)遭到攻击,丢失了360万个以太币,总额超过6000万美元。根据规则,相关资金暂时冻结在“DAO子系统”中,27天后方可提现。

　　对此，国泰君安日前的一份研究报告指出，本次攻击是DAO的协议漏洞，而非区块链技术本身存在安全问题，更不意味着区块链的革命性技术进步被终结。DAO是基于以太坊API实现的上层应用(智能合约)，本次事件的起因来自于DAO智能合约的协议过于复杂，并进而导致的协议代码漏洞。因此，攻击所带来的影响仅限于DAO，以太坊本身并不受到影响，区块链技术尤其是公链的去中心化特征以及安全性优势并不会因此受挫。

　　国泰君安分析认为，区块链作为一种从比特币中分离出来的新兴技术，目前大部分应用还处于概念阶段，本次事件也并不会对区块链技术本身造成任何影响。

　　专家：互联网金融投资者保护机制亟待完善

　　由人民政协报社主办的第14期财经智库主题座谈会“推动金融创新与反欺诈，切实保护消费者权益”在京召开。专家表示，互联网金融领域投资者保护机制亟待完善。

　　专家提出，互联网金融投资者保护机制缺失问题应高度关注：很多平台对项目信息的披露不充分、不及时，且未对项目风险进行充分提示;大部分平台未对投资人进行风险评估，未考虑投资人需要具备的一定风险承担和识别能力;缺失争端解决机制及平台破产后对未到期投资者资金的保护机制。道口贷董事长兼CEO罗川表示，信息严重不透明，风险揭示不充分是互联网金融行业最重要的问题。“金融消费者而言，因为信息严重不透明，所以更多依赖保本保息承诺，更关注所谓保证金、担保、保险等等，而对具体项目的金融风险缺乏判断，刚性兑付预期普遍存在。”

　　刘克崮：互联网金融健康发展不能只靠末端管理

　　“光喊着不能偷，但金子堆在大街上能没人偷吗?得建金库、得上锁、得看守，这样才能减少犯罪。”中国普惠金融联席会会长、国家开发银行原副行长刘克崮用一个生动的比喻，阐述了自己的基本观点：面对日益加速的金融创新、技术创新，不能只靠末端管理与行业自律，应尽快在本质上制定边界，完善金融监管与投资者保护机制。

　　“金融无论怎样创新都应抓住金融的本质问题，并清楚边界在哪。”谈及互联网金融，刘克崮认为主要是界定“存”，看“资金池”;界定“贷”，要上资本金，同时控制平台业务跨地域问题。

　　“还有重要一点，金融创新必须要有监管，必须先宣布规则。即使一时出不来，也可先局部试点。”刘克崮认为，中央各金融管理部门要整合，同时加强地方监管体系建设。